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※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2023-07-16 18:00:30
看板 Stock
作者 cl3bp6 (來自97號世界)
標題 [新聞] MLCC出貨看增 這些廠業績動起來  
時間 Sat Jul 15 22:17:56 2023

MLCC出貨看增 這些廠業績動起來

https://reurl.cc/ZWMQnW
《科技》MLCC出貨看增 這些廠業績動起來 - 財經 - 中時新聞網
[圖]
傳統旺季訂單需求支撐，且網通基建、AI需求及iPhone新機備料加持，TrendForce預期將帶動MLCC出貨量，有助MLCC廠下半年營運逐步轉佳。 ...

 
2023/07/14 張漢綺台北報導

傳統旺季訂單需求支撐，且網通基建、AI需求及iPhone新機備料加持，TrendForce預期將帶
動MLCC出貨量，有助MLCC廠下半年營運逐步轉佳。

MLCC產業歷經上半年市場庫存去化與產能調節後，從第2季起BB Ratio與出貨量已開始逐月
緩步成長，且第二季起AI人工智慧需求爆發，其中應用於生成式AI的GPU A100、H100，帶動
NVIDIA業績向上，儘管訂單規模難與企業伺服器或資料中心相比，卻也推升如鴻海、緯創與
廣達(2382)等ODM廠對村田、三星、太誘等高階MLCC（1u以上高容值、X6S&X7R 高耐溫）拉
貨動能，顯示MLCC產業谷底已過。


據TrendForce研究顯示，今年第3季隨著全球通膨逐季降溫，市場庫存也轉趨健康，ODM拉貨
也恢復過往節奏，MLCC供應商月平均BB Ratio 也從四月0.84，一路回升至7月初的0.91，總
出貨量也從3月3450億顆，逐步攀升到6月3890億顆，增幅達12%。


TrendForce表示，展望下半年，除傳統旺季需求，近期美國祭出將從基建案提撥420億美元
打造全美高速網路的計畫，目標在2030年以前提供全美家庭快速上網環境，預期將帶動啟碁
、中磊(5388)、智易等網通廠業績成長，而光纖寬頻、5G FWA北美訂單增溫，進一步推升村
田、國巨(2327)、華新科(2492)等RF/High Q MLCC出貨量增長。


再者，蘋果即將在第3季末發表的iPhone 15，主要ODM廠如鴻海(2317)、立訊等也從六月底
啟動備料，儘管最新預報訂單量（Forecast）與去年同期持平，但仍推升日廠村田、太誘出
貨量逐月增溫，在網通、AI伺服器與IPhone15 新機訂單加持下，讓村田、太誘與三星在7月
上旬，BB Ratio一舉突破榮枯線以上（BB Ratio 1）。


不過，雖自今年第2季起，手機、筆電等訂單需求緩步回升，伴隨著庫存回歸正常，品牌與O
DM拉貨也轉趨穩定，唯OEM訂單規劃仍顯保守，寧可透過急單、短單動態調節庫存備料，也
不願過度樂觀，因此訂單需求仍起伏不定，MLCC供應商在訂單能見度低，且想要穩定價格的
權衡下，仍選擇嚴控產能稼動率。除村田、TDK、太誘日本廠區稼動率接近九成外，其餘各
家供應商在中國區產能稼動率依舊維持6~7成。


心得/評論：

https://i.imgur.com/HJonYPa.jpeg
[圖]
上圖是AI伺候器鏈的各個零件供應商
台廠的散熱 機殼 電供 載板 etc. 都噴過一輪了

今年村田等日廠的股價表現是優於台廠的
原因之一應該是國巨股東會說標準品庫存調整還要二季
不過近年國巨轉型也在降低標準品比重了
泰銘哥 什麼時候換你表演
https://i.imgur.com/DGULl8l.jpeg
[圖]

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 112.104.129.62 (臺灣)
※ 作者: cl3bp6 2023-07-15 22:17:56
※ 文章代碼(AID): #1aiggNyE (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1689430679.A.F0E.html
→ tomdavis    : 泰銘哥! 帶股東飛R!1F 07/15 22:19
推 cuteSquirrel: I你越久 我越被動2F 07/15 22:22
推 loveup      : 國巨已經快擠到0050邊緣了  會不會被踢出去R3F 07/15 22:24
推 Kobe5210    : 2018年至今也過5年了，被動元件。。。。。4F 07/15 22:26
→ StarRoad    : 再來就是AI產品需要包裝，所以塑膠造紙等傳產受惠5F 07/15 22:31
推 DDDDRR      : 再來產品要出貨 海運成最後贏家6F 07/15 22:36
推 Kobe5210    : 電子傳產本一家XD7F 07/15 22:38
推 s56565566123: 你知 我知 市場擦鞋童也知8F 07/15 22:41
推 alex5566    : 老蘇不是看好被動撐盤9F 07/15 22:50
推 jerrylin    : 國巨華新科有先動起來了嗎10F 07/15 22:51
→ koenigs     : AI的根本是電 沒有電怎麼用 太陽能已布局11F 07/15 22:52
→ bonaqabo    : MLCC唯一指標：前妻12F 07/15 22:56
→ pippen2002  : 鬼故事又出龍啦~~~可怕齁?13F 07/15 22:57
推 pisu        : 籌碼決定一切14F 07/15 22:57
推 rosenzulu   : 泰銘哥什麼時候帶我飛15F 07/15 23:10
推 clamperni   : 璟德呢16F 07/15 23:18
噓 dergnj      : 凱基投顧看起來不錯欸17F 07/15 23:21
推 Kobe5210    : 那張圖是投顧這個職業的本質學能18F 07/15 23:27
→ Kobe5210    : 平日只會派工讀生來討論區打廣告拉客，連產業分析
→ Kobe5210    : 的工作都不會的分析師，被瞧不起不是沒有原因的
推 Cwwhih      : 奶茶要漲了沒辣21F 07/15 23:35
推 zzzz73919   : 產品需要海運 航運再啟航22F 07/15 23:42
→ acgotaku    : 還有人敢玩被套元件? 呵呵23F 07/15 23:46
→ acgotaku    : 華新400以上割一批 240以上再割一批 現在只剩100出
推 manlike     : 出貨~25F 07/15 23:52
推 roder       : MLCC就是垃圾26F 07/15 23:54
推 agingood    : 我才不買被動元件27F 07/16 00:06
推 jhnny       : 沒有被套. 我是不買的...QQ28F 07/16 00:07
噓 lise1017    : 被動元件很鳥29F 07/16 00:27
→ lise1017    : 被動元件公司每一間都連傳產都不如無論國內外
推 idlewolf    : 被套元件都沒動彈要唬人進去抬喔 就算真的庫存沒了31F 07/16 00:39
→ idlewolf    : 幹嘛不買漲勢更強的消費性電子 還不是一樣庫存沒了
推 leechester  : 被套元件 慘33F 07/16 00:43
推 ziggy       : 華新科跟屎一樣34F 07/16 00:44
→ ron72677    : 來根紅K，追35F 07/16 00:45
推 uam         : 愛妳越久我越被動36F 07/16 01:10
推 gfsog       : 唉你越久我越被套37F 07/16 01:48
推 BroDians    : 想個故事說未來的AI需要特殊的被動元件之類的38F 07/16 02:07
推 etop        : 沒fu糗39F 07/16 02:40
→ Feting      : 怎麼沒有，上禮拜就有個故事說ai伺服器需要額外的t40F 07/16 06:54
→ Feting      : lvr電感，害我追了被套元件以後套牢了
推 kevin31a2   : 沒救42F 07/16 07:15
推 billionaire : 要炒了43F 07/16 07:59
推 joysanchis  : 抬去割44F 07/16 09:40
推 SwetImpt    : 都還沒漲就要出貨了…45F 07/16 10:07
→ scum5566    : 國巨股價一樣不會動46F 07/16 11:48
推 videoproblem: 偶只信禾伸堂47F 07/16 11:48
→ z7956234    : 被套元件48F 07/16 13:34
推 bandit12344 : 去電子材料行逛一圈就知道這東西有多便宜，技術門49F 07/16 17:32
→ bandit12344 : 檻低、毛利低，是能多有fu糗

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