※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2022-02-18 12:47:05
看板 Stock
作者 標題 [新聞] 外資報告 大摩喊賣聯詠 目標價313元
時間 Fri Feb 18 12:21:43 2022
原文標題：
外資報告 大摩喊賣聯詠 目標價313元
原文連結：
https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/3833546
外資報告》大摩喊賣聯詠 目標價313元 - 自由財經
![[圖]]()
〔財經頻道／綜合報導〕摩根士丹利（Morgan Stanley）17日報告指出，交叉參照奇景光電（納斯達克代號：HIMX）的最新財報後，更加驗證了驅動IC供應商毛利率可能在今年受到擠壓的觀點，由 ...
![[圖]](https://img.ltn.com.tw/Upload/business/page/800/2022/02/18/phphknsnG.jpg)
發布時間：
2022/02/18 08:49
原文內容：
摩根士丹利（Morgan Stanley）17日報告指出，交叉參照奇景光電（納斯達克代號：HIMX
）的最新財報後，更加驗證了驅動IC供應商毛利率可能在今年受到擠壓的觀點，由於對聯
詠（3034）下半年的前景感到擔憂，因此給予減持評級，目標價為313元。
）的最新財報後，更加驗證了驅動IC供應商毛利率可能在今年受到擠壓的觀點，由於對聯
詠（3034）下半年的前景感到擔憂，因此給予減持評級，目標價為313元。
根據大摩報告，奇景光電（納斯達克代號：HIMX）去年Q4營收季增7.4%，毛利率為51.8%
，優於50%的預測。奇景預計今年Q1營收將季減5%至9%，毛利率從中點季減4.8%至46%~48%
。
，優於50%的預測。奇景預計今年Q1營收將季減5%至9%，毛利率從中點季減4.8%至46%~48%
。
對於毛利率預期下降，奇景解釋稱，Q1的銷貨成本（COGS）將反映上1季的代工廠漲價。
此外，由於奇景去年Q4受惠於願意付出較高成本拉急單的客戶較多，急單需求將在今年Q1
減少。
此外，由於奇景去年Q4受惠於願意付出較高成本拉急單的客戶較多，急單需求將在今年Q1
減少。
大摩指出，奇景的評論與其擔憂相呼應，即驅動IC供應商的毛利率可能會在2022年受到擠
壓，但認為聯詠能在上半年維持毛利率，受惠於更佳的產品組合，但下半年的前景則有疑
慮。
壓，但認為聯詠能在上半年維持毛利率，受惠於更佳的產品組合，但下半年的前景則有疑
慮。
上行風險方面，大摩指出在家上班需求下的4K2K電視成長快於預期，以及2022年智慧型手
機銷量優於預期。下行風險則為觸控面板感應晶片（TDDI）的競爭擠壓毛利率，以及4K2K
電視成長遜於預期。
機銷量優於預期。下行風險則為觸控面板感應晶片（TDDI）的競爭擠壓毛利率，以及4K2K
電視成長遜於預期。
整體而言，大摩給予聯詠減持評級，目標價為313元。
心得/評論：
自從上次414後，這次反彈又一座山...
驅動IC營收仍然強勁，但缺貨拉上來的毛利終究要還回去的...
滷肉...臭酸的滷肉...
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.137.21.84 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1Y3nxPX2 (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1645158105.A.842.html
→ : ID錯誤1F 02/18 12:22
※ 編輯: Jimmy030489 (223.137.21.84 臺灣), 02/18/2022 12:22:37推 : 滷肉寶螺又要洗文了2F 02/18 12:22
推 : app3133F 02/18 12:23
推 : 結果昨天大買4F 02/18 12:23
推 : 414 313 2125F 02/18 12:23
→ : 大摩的話....照慣例是反著看? 3點看今天是不是偷買6F 02/18 12:23
→ : 我先喊1017F 02/18 12:23
推 : 這裡好遜，我買一百萬8F 02/18 12:24
推 : 可以買嗎9F 02/18 12:24
推 : 31310F 02/18 12:25
推 : 不是才喊看好嗎？11F 02/18 12:25
→ : 台灣摩根士丹利02/+1869-4156=+538 ????12F 02/18 12:26
推 : 聯詠準備回300啦13F 02/18 12:26
推 : 這裡完全不必擔心14F 02/18 12:26
推 : 414 31315F 02/18 12:26
→ : 訊號來了16F 02/18 12:26
推 : 313不是喊很久了嗎？17F 02/18 12:27
→ : 打錯 台灣摩根士丹利 2/17 +694-156=+538 #1 ???18F 02/18 12:27
→ : 上次喊完414就真的414 這一次?19F 02/18 12:28
→ : 昨天買超第一20F 02/18 12:28
推 : 414 313 接下來大概212了21F 02/18 12:29
推 : 歐印22F 02/18 12:29
推 : 刪一刪 死一死23F 02/18 12:30
推 : 寒冬來了嗎？看看華邦電24F 02/18 12:30
推 : 死一死，刪一刪，餓一餓25F 02/18 12:31
推 : 414吧26F 02/18 12:31
→ : 來嘍空到爆27F 02/18 12:32
→ : 414 313 212 11128F 02/18 12:32
推 : 可憐的聯詠 高層怎麼不學友達某彭出來罵罵外資29F 02/18 12:32
→ : 吃貨？30F 02/18 12:33
推 : 7414…阿不對是313……幫被寶螺詛咒的滷肉QQ~31F 02/18 12:33
推 : 該買了32F 02/18 12:33
推 : 昨日買超, 第一名大摩：538張,第二名合庫:255張33F 02/18 12:34
推 : 313/0.8=391 底部目標價出現34F 02/18 12:35
推 : 看來低點到了35F 02/18 12:36
推 : 還來36F 02/18 12:37
推 : 有可能真的會跌破40037F 02/18 12:37
→ : 313..配息多少38F 02/18 12:37
推 : 準備可以買了39F 02/18 12:37
推 : 訊號來了40F 02/18 12:37
推 : 還以為看到去年的新聞41F 02/18 12:39
→ : 訊號來了 可以買42F 02/18 12:40
推 : 外資是偷看ptt嗎43F 02/18 12:40
推 : 212近了44F 02/18 12:41
→ : 313大摩已經喊過，維持評等而已45F 02/18 12:41
--
※ 看板: Stock 文章推薦值: 0 目前人氣: 0 累積人氣: 91
回列表(←)
分享